기업전문변호사가 알려주는 기업실사 뜻과 체크리스트는?

기업전문변호사는 기업실사의 뜻에 대해 자세히 설명하였습니다.

기업실사란

거래상대방이 대상 🔗기업인수에 관계된 필요한 정보를 얻기 위해 대상 기업의 경영 상태, 자산 상태, 재무적, 영업적 활동 등 기업의 전반적인 상황에 대하여 조사 및 검토를 하는 활동을 가리킵니다.

기업실사는 통상 양해각서가 체결되거나 비밀 유지계약서가 체결된 이후부터 시작하여 본계약 체결 전까지 예비실사를 진행하고, 본계약 체결 후 확인 실사를 진행합니다.

기업전문변호사는 기업실사의 종류에 대해 정리하였습니다.

• 셀사이드 실사: 판매자 측이 실시하는 실사로 매각 가치를 극대화하고, M&A의 성립까지 원활하게 진행되도록 대책을 하는 것으로, 자사의 과제를 파악할 수 있어 이후 경영에 도움 됩니다.

• 비즈니스 실사: M&A 대상 기업의 비즈니스 모델이나 거래 상황, 기술력, 경쟁사의 상황이나 시장 전체에서의 잠재력 등을 확인하는 조사입니다.

M&A가 성립한 후, 기업가치와 기업을 포괄하는 시장 전체를 평가하고 거래가격의 타당성을 평가합니다.

• 재무 실사: 대상기업의 재무 정보에서 시가평가를 실시한 경우의 자산액은 어느 정도인지, 결산서 등이 실태를 나타내고 있는지 등 기업의 재무 면의 기업가치평가를 조사하는 실사입니다.

• 법무 실사: 대상 기업이 체결한 계약이나 거래가 법적으로 준수되고 있는지, 사업에 필요한 허가 취득 사항, 특허권이나 소유권 등으로 소송 대상이 되었는지 등 법적 리스크에 대해 조사합니다.

• 인사 실사: 인사와 노무에 관한 조사로 M&A 성립에 의한 보수나 평가 시스템의 변경, 인사제도나 조식의 통합에 의해 인재 유출이 발생할 위험을 파악하고, 재편 후에도 원활하게 업무를 계속할 수 있는지 조사합니다.

• IT 실사: 소프트웨어 이용이나 IT 투자 비용의 상황, 관리 시스템의 통합에 대해 조사합니다.

IT 관련 자산 및 전략에 관한 전체상을 파악하여 계속 이용하는 시스템의 선택, 이행 등의 계획에 연결하기 위한 조사입니다.

기업전문변호사는 기업실사 절차에 관해 설명하였습니다.

기업실사는 먼저 실사를 수행할 팀을 정하고 실사의 목적과 범위를 명확히 정의해야 합니다.

대상 기업에 필요한 정보와 문서를 요청하고, 이를 바탕으로, 분야별로 문서를 검토합니다.

또한 경영진 및 주요 인력과의 인터뷰를 통해 추가 정보를 수집하고, 필요시 대상 기업의 현장을 방문하여 실제 운영 상태를 확인합니다.

이후 수집된 데이터를 바탕으로 심층 분석하고 대응 방안을 마련합니다.

마지막으로 실사 결과를 종합하여 보고서를 작성하고 인수자에게 제출합니다.

기업실사는 작은 기업일 경우 단기간에 실사가 마무리되기도 하나, 보통은 3단계로 나누어 진행합니다.

1. 예비실사: 사전에 주어진 정보를 바탕으로 기업을 파악하는 과정을 의미합니다.

2. 본 실사: 기업 양측이 어느 정도 M&A 의사를 표출한 뒤, 협의를 거친 후 진행하는 실사 과정입니다.

3. 정산 실사: LOI와 MOU, 주식 매매계약서 체결 전후로 진행하는 실사입니다.

정산 실사를 진행하는 경우는 정확성을 위한 것도 있으나, 본 실사 이후 시간이 지났을 때 본 실사 결과와 차이를 비교하기 위함도 있습니다.

기업전문변호사는 M&A 시 기업실사를 거치는 것은 당연한 과정으로, 리스크 분석과 사전 검토를 통해 손해 발생을 예방할 수 있다고 설명하였습니다.

법무법인 대륜에서는 M&A 전반적 진행 절차에 법률적 검토를 도와드리고 있습니다.

전문변호사들이 법률 실사를 하여 매각 대상 회사에 대한 법률적인 내용을 확인하고, 위험 발생 가능성을 세심하게 파악합니다.

기업실사 보고서 작성과 준비 서류 및 계약 이행 대행 및 대응도 함께 진행해 드리고 있으니, 기업실사를 진행하고자 한다면 언제든 법무법인 대륜의 기업전문변호사 혹은 🔗M&A전문변호사 상담받아 보시길 바랍니다.