기업전문변호사가 알려주는 기업실사 절차, 중요성

인수 대상 회사가 속한 산업과 시장 환경을 검토하는 과정입니다.

인수대상회사가 속한 산업과 시장에서의 경쟁력·성장성·수익성을 평가하여 거래의 사업적 타당성을 검증하는 절차입니다.

▶검토 범위

-산업 동향 분석: 산업 성장률, 진입 장벽, 규제 변화 전망

-시장 구조: 주요 플레이어, 시장 점유율, 공급망 구조

-거래처 분석: 주요 고객 및 매출 비중, 계약 조건, 장기 거래 안정성

-경쟁사 분석: 경쟁사 제품·가격·마케팅 전략 비교

-산업 규제: 인허가, 환경·안전 규제 등 산업별 필수 요건

법률 및 규제 준수 여부를 확인하고 현재 진행 중이거나 잠재적인 법적 리스크를 점검하는 절차를 말합니다.

▶검토 범위

-법인·지배구조: 정관, 주주명부, 이사회·주총 의사록 검토

-계약 관계: 주요 거래계약, 라이선스 계약, 공급·판매 계약 등 검토

-인허가 현황: 사업에 필요한 허가·인가·등록의 적법성 여부

-소송·분쟁: 현재 계류 중인 사건, 잠재적 법적 분쟁 가능성

-규제 준수: 산업별 법률, 공정거래법, 개인정보보호법, 환경법 등

구매부터 제조, 판매에 이르기까지 인수 대상 회사의 전반적인 운영 효율성과 업무 수행 능력을 평가하는 실사입니다.

▶검토 범위

-공급망·구매: 원자재·부품 공급 안정성, 공급업체와의 계약 조건

-제조 공정: 생산능력, 설비 상태, 품질관리 체계

-물류·유통: 배송 효율, 재고관리 시스템

-IT 인프라: ERP, CRM, 보안 시스템 안정성

-운영 비용 구조: 고정비·변동비 분석

임직원 보상 체계, 인사 정책, 노동 관련 의무 및 잠재적 위험 요소를 검토하는 과정을 말합니다.

▶검토 범위

-임직원 구조: 인원 수, 직급별 분포, 핵심 인력 유지 가능성

-보상·복리후생: 연봉·성과급·퇴직금·주식보상제도(스톡옵션) 등

-노동계약·규정: 근로계약서, 취업규칙, 단체협약

-노사관계: 노조 유무, 과거 분쟁 이력

-인사채무: 미지급 임금·퇴직금, 소송 위험

인수 대상 회사의 재무 상태를 분석하는 기본적인 실사로 인수합병의 핵심 근거 자료가 됩니다.

인수대상회사의 재무 상태를 객관적으로 검토해 재무 건전성·수익성·부채 구조를 평가합니다.

▶검토 범위

-재무제표 분석: 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표

-부채 구조: 금융부채, 보증, 부외부채 존재 여부

-수익성 분석: 매출·이익 추이, 계절성, 주요 원가 구조

-회계정책 검토: 회계처리의 적정성, 부실채권 여부

인수 대상 회사가 안고 있는 잠재적인 세무 관련 위험을 평가하는 절차를 말합니다.

▶검토 범위

-세금 신고·납부 이력: 법인세, 부가가치세, 원천세 등

-세무조사 이력: 과거 조사 결과 및 향후 조사 가능성

-세금 우발부채: 미납세금, 가산세, 불복 진행 중 사건

-세제 혜택 유지 가능성: 조세감면, 세액공제 요건 충족 여부

먼저 실사를 담당할 팀을 구성하고 실사의 목적과 범위를 명확히 설정합니다.

이후 대상 기업에 필요한 자료와 정보를 요청하여 각 분야별로 꼼꼼하게 검토를 진행합니다.

또한 경영진과 주요 임직원과의 인터뷰를 통해 추가 정보를 수집하고 필요하다면 현장 방문을 통해 실제 운영 상황도 확인합니다.

수집된 자료를 바탕으로 분석을 실시하고 주요 위험 요소를 찾아내어 이에 대한 대응책을 마련합니다.

모든 과정을 종합한 실사 보고서는 인수자가 최종 결정을 내리는 중요한 참고 자료가 됩니다.

재무, 법률, 운영, 인사 등 다양한 영역을 꼼꼼하게 점검해야 하며 전문성과 체계적인 협력이 필수적입니다.

이를 통해 리스크를 최소화하고 인수 이후 통합 작업을 원활하게 하여 기업 가치를 극대화할 수 있습니다.