CONTENTS
- 1. 인수금융 거래, 자문을 요청하신 의뢰인
- - 지분 인수를 위한 인수금융 거래 자문
- 2. 인수금융 거래 시, 주의할 점
- - 유의 사항
- 3. 인수금융 거래에서 기업인수합병변호사의 조력
- - 거래 구조 및 계약 설계
- - 법적 리스크 분석 및 대응
- - 거래 종결 및 사후 지원
- 4. 인수금융 자문 결과
- - 자문이 필요한 상황이라면
1. 인수금융 거래, 자문을 요청하신 의뢰인
인수금융 거래에서 국내 유망기업 지분 확보를 위해 참여한 금융기관은 복잡한 투자 구조와 법적·규제 리스크, 이해관계 충돌에 대응하기 위해 기업인수합병변호사의 자문을 요청했습니다.
지분 인수를 위한 인수금융 거래 자문
국내 한 투자사는 국내 유망기업의 지분을 확보하기 위해 대규모 인수금융을 활용한 거래를 추진했습니다.
이를 위해 복수의 금융기관이 자금 제공자로 참여했으나, 투자 구조가 복잡해지면서 자금 집행 절차, 담보 제공 범위, 이자 지급 조건 등을 둘러싼 법적 위험이 드러났습니다.
특히 해외 자본이 결합된 구조에서 외국환거래 규제와 기업결합 신고 요건 검토가 필요했으며, 투자자와 금융기관 간 상충된 이해관계로 인해 거래 일정 지연 가능성도 존재했습니다.
이에 의뢰인은 거래 안정성과 권리 보호를 확보하기 위해 기업인수합병변호사의 법률 자문을 요청하게 되었습니다.
2. 인수금융 거래 시, 주의할 점
인수금융은 기업 인수·합병(M&A) 과정에서 필요한 자금을 외부 금융기관으로부터 조달하는 방식입니다.
자기자본만으로 부족한 경우, 은행·증권사·사모펀드 등으로부터 대출이나 투자를 받아 거래를 실현하게 되며, 일반적인 운영자금 대출과 달리 인수 자체를 목적으로 한 금융 거래라는 점이 특징입니다.
인수금융을 진행할 때는 다음과 같은 핵심 쟁점들을 주의 깊게 검토해야 합니다.
유의 사항
① 계약 조항 검토
계약 협상 단계에서는 재무 여력과 사업 계획에 맞춰 조항을 조정하는 것이 중요합니다.
특히, 부채비율이나 이자보상배율 등 지속적인 재무 관리 의무를 부과하는 재무제한조항, 소규모 위반에도 대출금 전액 상환을 요구할 수 있는 조기상환 조항, 인수 이후 추가 담보 제공이나 보증 확대를 요구할 수 있는 조건 등 주요 조항을 꼼꼼히 검토해야 합니다.
② 실사
이러한 위험을 사전에 확인하고 관리하기 위해서는 법률, 세무, 회계, 환경 등 각 분야 전문가가 참여하는 통합 실사가 필수적입니다.
③ 근로자 승계 및 노사관계
주식 인수의 경우 기존 근로계약과 단체협약이 그대로 유지되지만, 영업 양수도를 진행할 경우에는 고용 승계 절차를 별도로 거쳐야 하며 근로자 동의와 노조와의 협상이 필요합니다.
또한, 고용 승계나 임금·복지 조건 변경과 관련된 쟁점은 노사분쟁으로 이어질 수 있으므로 사전에 충분히 대응하는 것이 필수적입니다.
3. 인수금융 거래에서 기업인수합병변호사의 조력
이번 거래의 핵심 쟁점은 ▲복잡한 자금 조달 구조 ▲외국환거래·기업결합 신고 등 법적·규제 리스크 ▲투자자와 금융기관 간 이해관계 충돌 가능성이었습니다.
기업인수합병변호사는 이와 관련해, 거래 구조와 계약 조건을 분석하여 의뢰인의 권리를 보호하고, 법적 위험을 사전에 식별·조정하며, 거래 종결과 공동 자금 조달 과정에서 이해관계 충돌을 예방하도록 지원했습니다.
거래 구조 및 계약 설계
기업인수합병변호사는 인수금융 거래 초기 단계에서 자금 흐름과 투자 구조를 분석하고, 의뢰인의 권리와 재무 부담을 동시에 고려한 거래 구조를 설계했습니다.
금융기관과 투자자 간 이해관계 충돌 가능성을 사전에 파악하고, 잠재적 분쟁 요소를 최소화하도록 계약 조건을 조율했습니다.
또한 대출계약서, 담보계약서 등 핵심 문서를 직접 검토하고 협상을 주도하여, 거래 전반의 안정성을 확보하고자 했습니다.
법적 리스크 분석 및 대응
거래 과정에서 발생할 수 있는 외국환거래 규제, 기업결합 신고 요건, 자본시장법 적용 등 다양한 법적 쟁점을 면밀히 검토했습니다.
투자자와 금융기관 간 상충되는 이해관계에서 발생할 수 있는 분쟁 요소를 사전에 식별하고, 의뢰인이 법적 위험에 노출되지 않도록 대응 방안을 마련했습니다.
아울러 규제기관 대응, 계약 조정, 권리 보호 장치 마련 등 실무적 조치를 수행했습니다.
거래 종결 및 사후 지원
거래가 마무리되는 단계에서 기업인수합병변호사는 자금 집행과 담보 설정이 계획대로 이루어졌는지 점검했습니다.
이후, 여러 금융기관이 함께 자금을 제공하는 공동 자금 조달 과정에서도 각 기관 간 이해관계가 충돌하지 않도록 조율하고 법률적 지원을 제공했습니다.
또한 거래 후 발생할 수 있는 담보권 행사나 재무 조항 준수 등 후속 문제에도 지속적으로 자문을 제공했습니다.
4. 인수금융 자문 결과
기업인수합병변호사의 조력을 통해 거래는 계획대로 안정적으로 종결되었습니다.
자금 집행과 담보 설정이 문제없이 완료되었고, 참여 금융기관 간 권리 충돌 없이 공동 자금 조달 과정이 원활히 이루어졌습니다.
자문이 필요한 상황이라면
이번 거래처럼 대규모 자금과 복잡한 투자 구조가 얽힌 인수금융에서는, 계약상 불리한 조항, 법적·규제 리스크, 이해관계 충돌 등이 동시에 발생할 수 있습니다.
사전에 이를 검토하고 조정하지 않으면, 거래 지연이나 권리 침해가 발생할 가능성이 있기 때문에 거래 안정성과 권리 보호를 위해 기업인수합병변호사의 조력은 필수적입니다.
본 법인은 국내외 관련 법규에 정통한 기업인수합병변호사를 중심으로 TF를 구성하여, 복잡한 인수금융 거래에서도 체계적이고 신속한 대응이 가능합니다.
회계사·세무사·변리사 등 전문가와 협력해 다각적인 분석과 맞춤형 컨설팅을 제공하고, 기업 인수·합병 과정에서 발생할 수 있는 민·형사상 분쟁에도 대응하며 전방위적인 조력을 펼치고 있습니다.
인수금융과 관련하여 자문이 필요한 상황이라면, 🔗기업인수합병변호사와 함께 대응 전략을 마련해보시길 바랍니다.
